一、事件：字节PICO新机发布
字节旗下PICO将于12月2日举行发布会，推出MR新机Space Pro，并同步开启线上线下销售。
据业内媒体AR圈，这款新机原定“双12”期间推出，发布时间已提前至12月2日。Space Pro是一套由头显、计算盒和无线键盘三部分组成的MR设备，内部代号Project Swan。
屏幕是这款产品最大的看点。据产业链专家透露，Space Pro采用视涯科技的MicroOLED屏幕，规格为1.35英寸、分辨率3552×3840，单眼约1364万像素。作为对比，苹果Vision Pro单眼约1171万像素，Space Pro单眼像素比Vision Pro多出约16%。
算力同样不俗。今年3月初的一场开发者活动上，PICO OS产品负责人马杰思透露，Project Swan采用“旗舰级主SoC”，相比骁龙XR2 Gen 2平台，CPU性能提升133%、GPU性能提升127%，另一颗自研芯片负责实时感知与成像，端到端延迟仅12毫秒。
据报道，同样采用高通PC级芯片的微软Surface Pro第11版国行售价11088元至16088元。Space Pro在此之外还多了两块MicroOLED屏幕、一颗协处理芯片和整套空间计算能力，推算售价约为16999元。
内容匮乏一直是VR生态最大的短板，根源在于内容制作门槛高、成本高。为此，字节世界模型将先于新机亮相，于11月在火山引擎发布会上率先发布。据钛媒体援引知情人士报道，字节正基于Seedance开发实时空间视频生成模型，并计划适配PICO头显。
除世界模型外，Space Pro内容端还有两项新能力：一是火山引擎的180°全景3D视频生成能力；二是一个面向3D应用的AI开发平台，用户无需编写代码即可生成3D应用。三者叠加，字节从三个方向同时降低VR内容门槛。
有了这样的硬件与内容，Space Pro的定位也随之改变。过去的VR头显更多被定位为娱乐设备，而它的重心正在转向生产力。头显把算力与AI能力收进计算盒，屏幕成为可随时更换的配件。
另据AR圈从产业链获悉，负责整机组装与Pancake光学模组的歌尔股份、供应MicroOLED屏幕的视涯科技，均已完成新机备货。备货体现在业绩上：视涯科技三季报单季营收7.24亿元、同比增409%，前三季度归母净利润0.31亿元、上年同期亏损1.67亿元，扭亏为盈。
当前字节内部已率先用起这套终端，已有不少字节员工全天佩戴PICO 4 Ultra办公，另有传闻称字节将以公司名义采购一批Space Pro用作生产力工具。字节全球员工超15万，即便为十分之一员工配备，采购额也有望超过25亿元。
据中金证券，苹果Vision Pro发布后，市场已将硅基OLED定位为中高端VR显示升级趋势，Meta与Pico新品均采用硅基OLED，国产供应链有望推动降本及渗透率提升，供应链相关环节有望持续受益出货量增长。
二、历史龙头表现
2024年9月2日PICO4 Ultra消费版正式开售，次日罗曼股份、伟时电子、永新光学等涨停。
三、相关公司
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