11月3日晚间，云南锗业披露，控股子公司云南鑫耀与应用光电公司AOI签订《长期供货协议》及《年度合同》。根据《长期供货协议》，AOI预计于2027年至2031年期间，每年向云南鑫耀采购18万片4英寸N型磷化锢衬底，五年预计采购总量为90万片。
国联民生证券认为，磷化钢衬底是AI算力光互连时代最核心的材料之一，供需缺口超过70%，价格年内大幅上涨。它是制造800G/1.6T高速光模块中EML、DFB激光器及高速探测器的关键基底材料，几乎不可替代。当前，国内企业正在加速突破，6英寸是竞争焦点。
公司方面，据上证报表示，
光智科技：以增资形式控股先锐科技，后者主要产品包括多种尺寸的磷化咽衬底等。
美格智能：与星沅光电等出资设立美格光芯，合作方向明确基于星沅光电开发的高端磷化锢激光器芯片。
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