先看海外要闻：
习近平抵达华盛顿对美国进行国事访问。（新华社）
标普500指数收跌0.75%，道琼斯工业平均指数收跌0.68%，纳斯达克收跌1.13%。
闪迪、SK海力士跌超3%，西部数据涨近2%；AXT跌超6%。
中概指数收跌超1.4%，KWEB跌2%，阿里跌超4.7%，金山云跌超4.3%。
报道：台积电明年1月起上调晶圆代工价格3%至6%，订单能见度延伸至2030年。
Anthropic CEO：由于安全的缘故，公司将放慢AI的研发进度。
全球最大数据中心融资遇阻！软银旗下SB Energy IPO延期，500亿美元估值遭质疑。
美国9月综合PMI初值大幅超预期，创五年新高。
多重因素夹击，美债抛售加剧！5年期收益率2007年来首破5%，10年期站上5.1%，5年期国债标售“爆雷”令债市雪上加霜。
美联储10月加息的概率抬升至69.7%。
经合组织：预计2026年全球GDP增速为2.9%（此前预期为2.8%），2027年增速为3.0%（此前预期为3.1%）。
事故致全球最大铜矿停产，必和必拓面临供给与劳资双重压力。
报道：美国监管机构计划加快新型电子烟产品的审批流程。
伊朗总统联大讲话：愿谈判但不接受强权威胁，霍尔木兹不能被“自由使用”。
报道称特朗普政府考虑柴油出口禁令，后遭白宫否认，能源部长罕见唱反调。
三星携手KT与SK Telecom，推动韩国AI RAN项目。
半导体12英寸硅片长约“涨声”起，部分涨幅或超50%
Meta推出不带摄像头的Ray-Ban智能眼镜，售价349美元，并将Muse引入该眼镜产品。
国内重大事件汇总：
1、中国人民银行将在9月28日至10月8日开展隔夜逆回购操作，采用固定利率、数量招标，每日操作量不超过10000亿元
2、我国将适度超前、系统推进新一代通信网建设
3、“十五五”时期民政部将推动制定养老服务法
4、全系降价，最高降95%！阿里语音大模型Qwen-Audio-3.1发布
5、梁文锋署名，DeepSeek发新论文，剑指大规模Agent训练
6、小米正式发布小米18 Pro系列，起售价5999元；卢伟冰：小米18Fold首销零售量同比上代大折叠增长300%
7、PCB涨价向下游传导顺畅，更多行业应用开始起量
8、供需格局变化，轻稀土价格上涨明显
9、东风汽车与华为高层会谈，深化战略合作
10、银行黄金代客业务一进一退：“炒金”通道收窄 积存金扩容
11、长三角首个谷歌跨境电商加速中心在杭州启用
12、多地加码出台买房补贴新政，最高可申请20万元
13、觅蜂科技正式发布全品类物理AI数据众包服务平台“觅蜂派
今日题材方面：
1、卫星互联网丨据新华社报道，9月23日21时32分，我国在海南商业航天发射场使用长征八号甲运载火箭，成功将卫星互联网低轨26组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。
点评：中航证券分析称，卫星互联网正成为移动通信行业新的增长点。该领域以空天地一体化移动通信网络设备和技术服务为主要载体，覆盖硬件、软件及网络运维与优化环节；星地融合、超维度天线、内生智能、高精度定位等是近年核心技术预研方向。该机构认为，卫星互联网业务有望实现快速增长。华创证券提到，美国联邦通信委员会已正式受理SpaceX第三代星链申请，涉及10万颗非地球静止轨道卫星，并进入公开监管审查程序。
2、人形机器人丨据观点网报道，马斯克表示，10年内人形机器人至少有10亿台；同期公布的数据显示，上半年全球人形机器人出货量为1.91万台。另据券商研报披露，特斯拉机器人团队近期在长三角审厂，智元机器人远征A3 Ultra已完成千台级车规量产验证，优必选柳州超级智慧工厂投产、规划年产能超万台。
点评：国元证券认为，人形机器人产业正由功能展示逐步转向规模部署与持续运营，产品可靠性、任务成功率、部署周期及单位运营成本，将成为衡量商业化进程的重要指标。从制造端看，批量交付有助于检验产品设计、制造工艺与供应链体系的协同能力；从应用端看，机器人进入真实商业场景，能够验证其在不同任务流程和运营环境下的适应能力。具备批量制造、场景交付和持续运营能力的整机企业，以及进入头部客户供应链、完成产品验证并具备规模供货能力的核心零部件企业，是产业链承接这一转变的关键环节。
3、光伏丨随着各企业生产调整方案逐步明确，行业供给端收缩预期进一步强化，自10月起行业总体开工负荷预计降至35%左右，部分下游企业逐步开始补库。当前硅料企业挺价意愿坚决，普遍以完全成本作为底线报价，但下游除刚需采购外仍有原料库存，大规模集中采购尚未启动。
点评：五矿证券认为，光伏主产业链已连续11个季度亏损，多晶硅库存高企、产业链价格持续承压，在行业开工率不高的情况下企业失血严重，尾部产能已出现自然出清，2026年才出现少量头部企业并购。五矿证券分析称，反内卷政策正从“质、能、效”三个方向推进，价格监测与质量抽查形成底线约束，防止极端低价竞争，效率门槛的抬高使低效产能无法生产和销售，能耗标准则使高能耗老旧产线面临合规成本上升或被迫关停。
4、智能眼镜/MR头显丨9月23日至24日，Meta Connect2026举办，这是Meta集中展示AI技术、XR硬件与空间计算生态的年度核心平台。Meta依托Muse个人AI智能体，从传统对话大模型升级至可自主执行任务的Agent。市场重点关注Luna无摄像头AI智能眼镜、轻量化MR头显，以及Muse智能体接入XR硬件的商业化方案。
点评：国盛证券研报称，Muse智能体打通AI软件与XR硬件场景，AI智能眼镜进入产业化落地临界点，Meta Connect有望成为消费电子端侧AI的重要催化，看好国内XR产业链订单修复机会。华鑫证券称，AI可穿戴硬件是端侧AI核心载体，Meta新品迭代将带动光学、声学、主控芯片需求上行。
今日有1只新股申购：
粤芯半导体：创业板，申购价格12.01元/股，顶格申购需配市值128万元。公司专注于12英寸特色工艺晶圆代工服务。
再来看上市公司公告精华：
1、ST易联众：撤销其他风险警示申请已获深交所审核同意，股票9月24日开市起停牌一天，9月28日开市起复牌并撤销其他风险警示，简称由“ST易联众”变更为“易联众”。
2、华联控股：以约1.75亿美元收购Argentum Lithium S.A.100%股份，从而获得Arizaro项目80%权益，目前正在办理境外投资（ODI）申报审批。
3、三维通信：拟定增募资不超9.92亿元，用于星地融合通信系统项目、下一代通信技术研发项目及补充流动资金、偿还有息负债。
4、新化股份：拟发行可转债募资不超9亿元，用于扩建5万吨异丙醇、3500吨异丙醚等项目。
5、裕同科技：拟以2.99亿元收购华研科技34%股份，持股比例由51%升至85%，构成关联交易。
6、四环生物：拟以现金1.6亿元收购吉林省长源药业80%股权，交易完成后纳入合并报表范围。
7、上海莱士：拟以现金收购勃林格殷格翰生物药业（中国）100%股权，预计收购价格不超2000万元，交易完成后标的成为全资子公司。
8、东兴证券、信达证券：上交所受理公司A股股票主动终止上市申请。
9、长缆科技：截至9月23日累计回购1071.95万股，占总股本5.5510%，成交总金额1.84亿元。
10、天地科技：持股5%以上股东北京诚通金控9月10日至9月23日累计增持4140万股，占总股本1%，持股比例由5.00%升至6.00%。
11、欢乐家：首次公开发行前股东广东豪兴投资询价转让初步确定价格为13.30元/股，拟受让1652.9万股，占总股本3.80%，不涉及公司控制权变更。
12、*ST康佳A：拟以股东会决议方式主动撤回A股和B股在深交所的上市交易，已向深交所提交主动终止上市申请材料。
13、皖能电力：拟与控股股东安徽省能源集团按持股比例同比例增资新能公司，公司出资17.85亿元，合计增资35亿元。
14、东南网架：拟由全资子公司投建上海松江冰雪运动综合体项目，预计总投资约30亿元。
15、玲珑轮胎：拟投建埃及半钢子午线轮胎项目，年产能600万套，总投资2.7亿美元（约合18.35亿元）。
16、斯迪克：拟由全资子公司投建年产10.3万吨高端功能性BOPET基膜扩产项目，总投资16.52亿元。
17、湖南裕能：拟将西班牙锂电池正极材料项目建设规模由年产5万吨提升至年产7万吨，投资总额由约9.82亿元调整为约16.5亿元。
18、三星电气：全资子公司中标美国数据中心储能油变项目，提供油浸式变压器，合同金额1.32亿美元（约合8.85亿元），占2025年度经审计营业收入的6.16%。
19、行云科技：全资子公司签署智算资源租赁服务合同，含税总金额8.72亿元，服务期限5年。
20、一博科技：全资子公司新增投建珠海板厂二期项目，新增投资总额不超8亿元，聚焦中高端PCB产品的中大批量生产。
21、同济科技：全资子公司与上海天华建筑设计联合中标金山新城地块工程总承包项目，中标价格8.10亿元。
22、江河集团：全资子公司中标迪拜W Residences幕墙工程，中标金额1.74亿阿联酋迪拉姆（约合3.18亿元），约占公司2025年度营业收入的1.46%。
23、海航科技：全资孙公司签订《备忘录》，以3110万美元出售好望角型干散货船，预计2026年12月31日前完成交船。
24、蒙草生态：子公司成为内蒙古巴彦淖尔市乌拉特后旗三北工程林草湿荒一体化保护修复项目（2026年度）施工二标段中标人，中标金额1.42亿元。
25、恒瑞医药：获10款药物临床试验批准通知书。
26、泰恩康：CKBA乳膏玫瑰痤疮适应症IIa期临床试验获初步分析结果。
27、华润双鹤：全资子公司盐酸普萘洛尔注射液通过仿制药质量和疗效一致性评价。
28、比依股份：控股股东比依集团拟减持不超3%。
29、德邦科技：部分控股股东、实际控制人及一致行动人王建斌、陈昕、林国成拟分别减持不超1.38%、0.28%、1.34%，合计不超3%。
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