一、事件：日系光刻胶集体涨价
9月15日，日本JSR、东京应化、信越化学同步官宣，自2026年10月1日起上调全球光刻胶售价，整体涨幅15%。这三家厂商是全球半导体光刻胶的核心供应商，高端ArF光刻胶市场长期由日系厂商主导。
分产品看，本轮涨价呈现明显的高端倾斜：ArF系列长协报价上调16%—22%，HBM专用浸没式ArF最高上调24%，现货散单涨幅达32%—38%；KrF系列常规牌号涨价9%—14%，3D NAND厚膜专用KrF涨幅达18%—20%。
涨价结构直指AI算力与存储扩产。AI芯片与HBM产能扩张放大了高端ArF胶的耗材需求，单颗AI芯片面积更大、光刻工序更多，单位用量同步上行，供需紧张下日系厂商具备向下游晶圆厂转嫁成本的议价能力。
对国内产业而言，涨价叠加海外供给收紧，意味着晶圆厂对本土材料的导入意愿增强。
据国海证券，国内光刻胶生产此前集中在PCB等中低端品类，g/i线胶自给率约10%，KrF胶自给率不足5%，ArF胶基本依靠进口，国产自主可控进程有望加速。
国产头部厂商已用业绩验证替代节奏。彤程新材ArF光刻胶2025年收入增幅超800%，2026年上半年延续近300%高增长；南大光电2026年上半年光刻胶销售收入同比增长48%；鼎龙股份已有8款高端晶圆光刻胶获主流晶圆厂批量订单，合计约1000加仑，潜江二期年产300吨产线已于3月投产。
据弗若斯特沙利文预测，2028年中国半导体光刻胶市场规模将达150.3亿元，年复合增长率18.5%。
据财通证券，考虑到核心半导体材料强烈的自主可控诉求，高端光刻胶国产化落地正迎来关键窗口期。
据华安证券，光刻胶、湿电子化学品等关键材料的性能直接影响集成电路的质量与可靠性，电子化学品需求随国内集成电路市场持续增长而增加。
二、历史龙头表现
2026年7月2日，光刻胶概念盘中拉升，兴业股份上演“准地天板”走出5天4板，百合花3天2板，南大光电、彤程新材等冲高。
三、相关公司
据财通证券，国产光刻胶产业链相关公司包括：
KrF/ArF光刻胶：彤程新材、南大光电、上海新阳、晶瑞电材等；
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