一、行情回顾
沪指全天窄幅震荡，深成指、创业板指均涨超1%。消费股集体走强，一鸣食品3连板，今世缘、安记食品等多股涨停。房地产板块拉升，京投发展3连板，滨江集团、新城控股等涨停。算力硬件股反弹，炬光科技、景旺电子、永鼎股份等涨停。个股涨多跌少，沪深京三市超4100股飘红，今日成交2.17万亿。截止收盘沪指涨0.32%，深成指涨1.09%，创业板指涨1.49%。
二、当日热点
1、光通信：光通信龙头Lumentum业绩超预期
板块今日14股大涨，宝鹰股份2天2板，炬光科技、通鼎互联、天洋新材、华西股份、可川科技、永鼎股份、新能泰山、长进光子等涨停，长盈通涨13.1%，菲沃泰涨12.6%，致尚科技涨11.1%。
消息面上，光通信龙头Lumentum第四季度调整后每股收益为3.23美元，预估为2.97美元；第四季度净收入为10.1亿美元，去年同期4.807亿美元，预期为9.9亿美元。
光互联产业链是AI算力基础设施中负责数据中心内部及跨区域高速信号传输的核心环节，核心作用在于突破铜缆电互连在大规模GPU集群下的物理极限——"通信墙"制约。光模块作为信号传输管道，交换芯片作为流量汇聚与调度枢纽，两者协同决定集群有效算力输出。行业属性上，该板块高度依赖AI数据中心资本开支周期，同时受供给端技术壁垒约束，具备较强成长性与政策驱动双重属性。
2、云计算数据中心：美股云计算公司CoreWeave第二季营收翻倍，股价盘后大涨12%
板块今日9股大涨，同力天启3天3板，罗曼股份4天2板，城地香江2天2板，鸿博股份2天2板，香江控股、云赛智联、京基智农、科新发展等涨停，迈信林涨11.6%。
消息面上，AI云服务巨头CoreWeave盘后大涨超16%。CoreWeave第二财季营收增长逾一倍至25.8亿美元，第二财季净亏损6.26亿美元，公司截至2026年6月30日时的合同在手订单总额约为1040亿美元。
中金公司研报指出，AI进化论进入新阶段，无惧存储通胀，下游盈利健康，多元降本正在重构AI硬件投资叙事，AI算力产业链仍处于高景气区间，有望带动科技成长板块估值中枢上移；华鑫证券亦表示，全球CSP（云服务提供商）资本开支持续上修，长鑫存储LPDDR6量产在即，国内半导体与算力基础设施产业链景气度持续验证，科创成长赛道具备较强的业绩支撑。
3、房地产：北京印发《关于进一步优化调整本市房地产政策的通知》
板块今日6股大涨，京投发展3天3板，城建发展、中交发展、滨江集团、新城控股等涨停，招商蛇口涨5.3%。
消息面上，北京印发《关于进一步优化调整本市房地产政策的通知》，明确非京籍家庭购买五环内商品住房的社保或个税缴纳年限由“2年”，调减为“1年”。
光大证券指出，部分高能级城市有望获益于城市更新，实现城市结构优化转型和内涵式发展，加快政府收购和“以旧换新”，逐步实现“止跌回稳”；随着供给侧逐步出清，住房和物业纳入大宗消费，部分信用优势明显的龙头央国企地产将持续受益于竞争结构优化，建立较高的“品牌优势护城河”，品牌溢价和品质溢价优势将进一步促进经营业绩的企稳回升。
4、大消费：7月份居民消费价格指数（CPI）同比上涨0.5%
板块今日13股大涨，一鸣食品12天8板，北京文化3天3板，皇氏集团3天3板，百合股份4天2板，银都股份、乐惠国际、德豪润达、宁波中百、粤海饲料、中兴商业、安记食品、好想你等涨停。
消息面上，国家统计局数据显示，7月份居民消费价格指数（CPI）环比下降0.1%，同比上涨0.5%，扣除食品和能源价格的核心CPI环比上涨0.3%，同比上涨0.9%，CPI总体保持温和上涨。2026年7月份，全国工业生产者出厂价格同比上涨3.5%，环比下降0.7%。
中邮证券认为，未来三年，A/H股低估值消费龙头有望迎来价值重估。进入26年5月份以来，申万食品饮料指数下跌明显加速，板块和行业之间呈现明显的资金虹吸效应。截至2026年6月30日，申万食品饮料指数、创业板指、科创50的PE（TTM）估值分别为18.6、54.6、259.0倍，当前的申万食品饮料指数估值水平与2000年初的标普500必需消费指数相当。
除上述热点外，还有机器人、医药、国产芯片、人工智能大模型、智能电网、ST股等概念盘中活跃。
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