0513强势股脱水 | 还没发售，怎么就"一机不剩"了？

①CPO：鸿海交货英伟达触发市场关注，CPO核心逻辑在于将800G单端口功耗降低60%以上，AI算力集群规模扩张使光模块需求持续超过GPU增速，2030年CPO市场规模有望达100亿美元，机构列出这些核心公司。
②服务器电源：800V HVDC架构商业化推进与AI服务器功率密度跃升，驱动数据中心供配电系统全面升级，公司凭借UPS全球前五地位和成熟的海外代工体系，已率先在北美市场承接增量订单；同时储能端和宁德时代合资体系赋予系统化竞争优势，公司正从"传统UPS企业"向多场景能源系统集成商转型。
③电子材料：公司是国内唯一能提供M6、M7、M8全系列PPO树脂的企业，AI服务器拉动PCB高频高速材料需求快速增长，2026年全球AI服务器对应PPO需求将超万吨，而公司当前产线已满产；扩产计划覆盖PPO、碳氢、双马、PEI四类树脂，合计新增产能超5000吨/年。