大家早上壕！
先看海外要闻：
上周五，以伊爆发冲突、中东风险加剧挫伤美股，三大美股指至少回落超1%、全周转跌，收盘道指跌1.79%，标普500指数跌1.13%，纳斯达克跌1.3%。
能源和军工股逆市走高；能源板块涨近2%、标普各板块中独涨，军工股洛克希德马丁涨超3%；特斯拉收涨近2%、科技七巨头中独秀，全周大反弹10%；甲骨文收涨近8%，公布财报后两日累涨22%。
以色列袭击后，十年期美债收益率再创一周新低，后一度反弹逾10个基点；美元指数反弹、脱离三年低谷。
以色列袭击后，原油一度暴拉超10%、后回吐近半涨幅，仍创三年多最大收盘涨幅、全周涨超10%；黄金一度跳涨近2%，收创最高纪录。
以军称伊朗向以色列发射导弹，多地拉响防空警报；特朗普称美国“有可能”介入以伊冲突。
苹果靠降价逆袭，iPhone重夺中国销冠。在中美两大主力市场恢复增长的带动下，苹果在今年4-5月实现全球iPhone销量同比大涨15%，创下自疫情以来最佳同期表现，且5月重回中国市场销量第一。
阿斯利康与石药集团达成战略合作，聚焦AI驱动的药物研究。
沃尔玛和亚马逊正在探索发行自己的稳定币。
赛诺菲四价流感疫苗恢复在华销售供应：已获得批签发放行。
欧盟将禁止液化天然气供应终端为俄罗斯客户提供服务。
国内重大事件汇总：
1、6月16日为A股系列指数定期例行调整的生效日。调样的指数包括上证50、上证180、上证380、科创50等沪市指数，深证成指、创业板指、深证100等深市指数以及沪深300、中证500、中证1000、中证A50、中证A100、中证A500等跨市场指数
2、央行：前五个月社会融资规模增量累计为18.63万亿元。
3、国常会：听取构建房地产发展新模式和推进好房子建设有关情况汇报；研究优化药品和耗材集采有关举措。
4、深圳有望试点红筹股二次上市，相关上市规则正在制定。（界面新闻）
5、工信部等八部门就《汽车数据出境安全指引(2025版)》公开征求意见。
6、国家医保局将召开相关行业座谈会，就《2025年国家基本医疗保险、生育保险和工伤保险药品目录及商业健康保险创新药品目录调整工作方案》征求意见。
7、财政部、应急管理部紧急预拨4000万元中央自然灾害救灾资金支持海南、广东、广西做好防汛防台风应急抢险救灾工作。
8、证监会发布《期货市场程序化交易管理规定(试行)》。
9、上海市国资委联合市工商联印发《关于进一步促进我市地方国有企业与民营企业协同发展的指导意见》：鼓励国有资本前瞻性布局一批未来产业。
10、“钇”举突破，我国成功实现商用堆生产钇-90。（央视）
11、第二届中关村具身智能机器人应用大赛在北京海淀启动。
12、我国侵入式脑机接口进入临床试验阶段。
13、中国海军三航母时代即将到来。（央视）
14、我国首颗地球物理场探测业务卫星“张衡一号”02星成功发射。
15、智领低空经济新时代，国产无人机硬核技术亮相第三届天津航运展。（天津发布）
16、国产机器人在海外爆火，前5个月我国工业机器人出口货值增超50%。
17、哪吒汽车正式进入破产重整程序。
18、光线传媒董事长王长田：《哪吒2》或带来超2000亿元GDP增量。
19、“耗不起”的补贴 “高息高返”模式被叫停，汽车金融迎深度调整。（上证报）
一周A股策略前瞻：
本周券商策略普遍关注的焦点在于地缘风险对A股及市场风格的影响。
兴证策略张启尧团队称，复盘2020年初美伊冲突及2023年10月巴以冲突这两轮与本轮可比的地缘危机，可以看到其对市场的影响多为短期事件性冲击，内因才是市场走势的主要矛盾。并且从结构上看，科技成长板块均非调整最剧烈的方向，反而由于有独立产业趋势的支撑而表现出较强的韧性。
中信策略裘翔团队则称，中东冲突可能成为行情结构转变的诱因，对微盘股或有冲击。结构上受影响最大的是高位、高成交且高度共识的板块，支持微盘股抱团上涨的因素在出现裂纹，此类板块接下来更容易出现波动。
西部策略曹柳龙团队进一步指出，伊以冲突对A股的负面影响小于4.2所谓对等关税，市场下行风险可控。6月上证已完成对3400点压力位的初步试探，但行业主线仍不清晰。而伊以冲突爆发，将强化逆全球化趋势，或增加当前成长风格轮动强度。在短期的风格轮动中，需要把握“弹性和位置”。当前，AI/电力设备/机械设备等板块兼具“弹性高+位置低”优势，很可能成为后续风格轮动的重点方向。
今日题材方面：
1、创新药 | 6月13日，阿斯利康宣布与石药集团有限公司（石药集团）达成战略研究合作。根据协议，石药集团将获得1.1亿美元的预付款，并有资格获得最高16.2亿美元的潜在研发里程碑付款及最高36亿美元的潜在销售里程碑付款，以及基于有关产品年净销售额的潜在个位数销售提成。资料显示，阿斯利康与石药集团将针对多个靶点发现并开发临床前候选药物，这些药物有望治疗慢性疾病，包括一款用于治疗免疫疾病的临床前小分子口服疗法。
DP :行业分析认为，近期以来，三生制药双抗与辉瑞达成12.5亿美元首付款的天价BD；翰森制药的GLP-1/GIP双靶点激动剂以8000万美元首付款与再生元达成海外权益的合作协议；石药集团预告三项BD，中国生物制药也透露多个产品收到合作意向，今年将至少有1个重量级的out-license交易落地……中国创新药再次迎来出海狂潮。
2、券商 | 2025陆家嘴论坛将于6月18日举行，上海市委金融表示“论坛期间中央金融管理部门将发布若干重大金融政策”。陆家嘴论坛是由上海市人民政府和中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证监会共同主办的高层次经济金融论坛。自2008年首届论坛起，陆家嘴论坛已经成为国家金融管理部门释放重要信号、对外发声的平台，多项重要高水平对外开放举措和政策在论坛期间推出，成为金融市场以及资本市场的政策风向标。
点评：东海证券预测，在夯实严监严管的基础上，随着更多活跃资本市场的政策有望发布，提升上市公司质量、市场活跃度和投资者回报的目标，也助推上海国际金融中心的建设进程持续深化。行业角度看，首先是券商将直接受益——资本市场新“国九条”顶层设计指引明确了培育一流投资机构的有效性和方向性；此外，保险在新“国十条”聚焦强监管、防风险框架下的高质量发展，并以政策支持优化产品设计、提升渠道价值。
3、一带一路 | 据新华社报道，应哈萨克斯坦共和国总统托卡耶夫邀请，国家主席习近平将于6月16日至18日赴哈萨克斯坦阿斯塔纳出席第二届中国－中亚峰会。
点评：中信建投指出，中国-中亚机制是我国与中亚五国之间元首级会晤机制，符合各方对维护地区稳定、实现高质量发展的共同期待，上届峰会2023年成功于西安举办并联合签署了《西安宣言》，成果斐然。本次峰会预计将在推动“一带一路”建设方面取得积极进展。东吴证券表示，第二届中国-中亚峰会上中吉乌铁路的进一步建设规划有望成为重要议题，轨道交通建设投资规划有望进一步加码。
4、石油 | 以色列最近袭击伊朗核设施后，油价飙升，因为交易商和投资者担心冲突会进一步升级。全球基准布伦特原油价格上周五收盘上涨8.39%报75.18美元/桶，纽约原油价格上涨7.55%，至每桶73.18美元。由于石油基础设施可能遭受进一步袭击的风险，油价或将持续高位运行。伊朗正在认真考虑是否封锁霍尔木兹海峡。霍尔木兹海峡连接波斯湾和阿拉伯海，是海湾地区石油运输的重要海上通道，输送的石油量占到全球总量的五分之一。尽管伊朗尚未采取任何行动，但紧张局势已经引发市场对霍尔木兹海峡可能遭到封锁的担忧，导致油价上涨。
点评：摩根大通、荷兰国际集团等国际投行警告，若该航道出现严重中断，油价或飙升至120-130美元/桶。分析师表示，考虑此次地缘冲突或将导致伊朗短期原油供应下滑，同时对霍尔木兹海峡这一石油运输要道造成潜在扰动，叠加北半球传统石油消费旺季将至，国际油价短期或将在相对高位震荡，预计2025年下半年布伦特原油均价将在67.5-70美元区间。
今日无新股申购。
再来看上市公司公告精华：
1、海默科技：控股股东变更为范中华，股票复牌。
2、宏辉果蔬：控股股东拟变更为申泽瑞泰，股票复牌。
3、东山精密：拟出资不超过59.35亿元收购索尔思光电100%股份。索尔思光电是一家在光通信领域具有领先地位的企业，专注于设计、开发、制造和销售光通信模块及组件。
4、西域旅游：控股股东新疆文旅投拟增持0.7%-1.35%公司股份。
5、星湖科技：拟投资不超过33亿元建设45万吨氨基酸项目。
6、博众精工：拟4.2亿元收购上海沃典70%股权，切入汽车智能装备市场。
7、今天国际：中标中广核仓库智能化升级项目。
8、中金公司：获得中国央行许可发行不超过98亿元科技创新债券。
9、郴电国际：签订赞比亚光伏项目战略合作协议。
10、中油工程：签订16.01亿美元伊拉克油田项目合同。
11、奥来德：拟定增募资不超过3亿元，用于OLED显示核心材料PSPI材料生产基地项目、补充流动资金。
12、金浦钛业：全资子公司徐州钛白已择机临时停产。
13、华阳新材：公司主营业务及现有产品体系均未涉及稀土永磁相关领域，亦无相关业务布局与技术储备。
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